Criptovalute

È un processo in cui un insieme di soggetti condivide risorse informatiche al fine di costruire e aggiornare un database virtuale pubblico (visibile a tutti i partecipanti) e decentralizzato (ogni partecipante possiede una copia dei dati), strutturato sotto forma di una catena di blocchi (la blockchain) in cui le informazioni non possono essere modificate una volta che il blocco che le contiene viene aggiunto alla catena; ogni variazione crea un nuovo blocco, senza modificare quelli già esistenti. Per le criptovalute come Bitcoin, la blockchain è utilizzata per registrare in modo trasparente i dati delle transazioni ma può essere utilizzata per archiviare qualsiasi tipo di dato digitale. Questo rende la tecnologia blockchain molto versatile e le potenziali applicazioni possono essere molteplici.

Con Fineco non operi direttamente su criptovalute, ma su strumenti ad esse collegati. A tal fine, la Banca mette a tua disposizione CFD che hanno come sottostante Futures su Bitcoin ed Ethereum e Knock Out che hanno come sottostante detti CFD e i principali ETP (Exchange Traded Products) con sottostante o direttamente una criptovaluta (ETN) o strumenti collegati al mercato delle criptovalute (ETF). Con CFD e Knock Out puoi operare al rialzo o al ribasso, sfruttando l’effetto leva e zero commissioni, solo spread. La Knock Out inoltre ti permette di selezionare una barriera che rappresenta il prezzo di stop loss: pertanto, il rischio di perdite è limitato al premio pagato. Mentre con i CFD si potrebbe perdere anche oltre il capitale investito. Con gli ETP hai una vasta scelta di strumenti, negoziati sui principali mercati regolamentati con commissioni a partire da 2,95€.

CFD è l’acronimo dall’inglese Contract for Difference, ovvero Contratto per Differenza. Il contratto CFD è uno strumento finanziario derivato in quanto il suo valore è direttamente collegato a quello del sottostante e ne segue quindi l’andamento. In particolare il CFD prevede il pagamento del Differenziale di prezzo registrato tra il momento dell’apertura e il momento di chiusura del Contratto. Il Prezzo di Apertura e il Prezzo di Chiusura sono determinati dalla Banca prendendo come base di riferimento il valore del Sottostante e aggiungendo (per calcolare il Prezzo Lettera del CFD) o sottraendo (per calcolare il Prezzo Denaro del CFD) dallo stesso un importo tale da assicurare che la differenza tra il Prezzo Denaro e Lettera del CFD (cd. Spread) non sia mai superiore a quella predefinita per ciascun CFD. I CFD sono strumenti derivati negoziati fuori mercato (mercato OTC).

Le operazioni su CFD comportano un elevato grado di rischio. L’ammontare del margine (ovvero della somma investita dal Cliente) è ridotto rispetto al controvalore dei contratti e ciò produce il così detto “effetto leva”. Tale modalità di trading presuppone una piena conoscenza dei mercati finanziari e dei relativi meccanismi operativi. In particolare, benché la struttura dell’operazione preveda l’utilizzo di ordini Stop-Loss automatici che si attivano prima dell’azzeramento del margine, qualora l’andamento del mercato evidenzi repentine forti variazioni negative (riduzioni nel caso di Posizioni Lunghe, incrementi nel caso di Posizioni Corte), la perdita realizzata può anche eccedere il capitale inizialmente investito (margine).

Minore è il margine Percentuale, maggiore è la possibilità che la soglia di stop-loss venga raggiunta e la posizione chiusa; qualora la volatilità del Sottostante (ovvero la frequenza e ampiezza delle variazioni del suo prezzo) sia elevata, il raggiungimento della soglia di stop-Loss può avvenire anche in tempi ravvicinati rispetto al momento di apertura della Posizione.

Le Knock Out sono strumenti finanziari derivati della categoria opzioni che assegna all’acquirente il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare (call) o vendere (put) una determinata quantità di una attività finanziaria o reale (di seguito “Sottostante”) ad un prezzo prefissato (“Strike”) in un momento futuro prestabilito (“Data scadenza”). Al fine di acquisire tale diritto, l’acquirente paga una somma (“Premio).L’operatività delle Knock Out può essere intraday o overnight.

Le “Knock Out” prevedono la chiusura automatica anticipata della Posizione nel caso in cui il cd. mid-price (cioè il prezzo medio tra il prezzo denaro e il prezzo lettera) del CFD sottostante raggiunga lo Strike (di seguito anche “Barriera”). L’esercizio non prevede la consegna fisica del sottostante all’Opzione, con conseguente “Liquidazione del differenziale”. Le operazioni su Knock Out comportano un elevato grado di rischio in quanto sono strumenti caratterizzati dall’effetto leva. Tali strumenti consentono all’investitore di acquistare o vendere attività finanziarie per un ammontare superiore al capitale posseduto e di beneficiare, grazie all’effetto leva, di un rendimento potenziale maggiore rispetto a quello derivante da un investimento diretto nel sottostante. La perdita massima realizzabile nell’esecuzione di operazioni su Knock Out è pari al premio pagato.

Gli ETP (Exchange Traded Product) sono strumenti a replica quotati sui mercati regolamentati il cui valore è collegato all’andamento dei prezzi dell’attività sottostante. Gli ETP più importanti sono:

• ETF (Exchange Traded Fund) sono una particolare tipologia di OICR con due principali caratteristiche: sono negoziati in Borsa come un’azione; hanno come unico obiettivo di investimento quello di replicare l’indice al quale si riferiscono (benchmark) attraverso una gestione totalmente passiva.
• ETN (Exchange Traded Notes) /ETC (Exchange Traded Commodities) sono strumenti finanziari derivati emessi a fronte dell’investimento diretto dell’emittente nel sottostante (quale ad esempio: un indice azionario, obbligazionario, di valute o singole valute, tassi ecc.) o in contratti derivati sul medesimo. Il prezzo degli ETN/ETC è, pertanto, legato direttamente o indirettamente all’andamento del sottostante; il criterio che distingue gli ETN dagli ETC è esclusivamente la natura del sottostante: quando è una materia prima ci si riferisce agli ETC, mentre in tutti gli altri casi agli ETN.

Con Fineco puoi operare con diversi strumenti finanziari che replicano l’andamento delle Criptovalute potendo contare sulla possibilità di scegliere il regime fiscale amministrato: sia per i CFD che per le Knock Out e gli ETP armonizzati agiremo da sostituto d’imposta e non dovrai preoccuparti di nulla in fase di dichiarazione dei redditi.

No. Fineco ti permette di aprire posizioni su CFD e Knock Out con importi ridotti rispetto al valore dei sottostanti in quanto strumenti a leva.

Con gli Stop Loss e Take Profit puoi proteggere i singoli ordini o l’intera quantità in portafoglio. Inoltre, le Knock Out hanno uno stop loss garantito: puoi perdere al massimo l’importo investito.

Puoi operare indistintamente su sito, app mobile e Powerdesk.

Fineco ti permette di operare in marginazione sugli ETP più scambiati.

Guarda come richiedere l’abilitazione al servizio marginazione

Sugli ETP puoi fare trading a partire da 2,95€ per i mercati Europa, 3,95$ per i mercati USA e 10 CAD per il mercato Canadese. Su CFD e Knock Out non paghi nessuna commissione di eseguito viene applicato uno spread. Per ulteriori dettagli su costi si rinvia ai fogli informativi e all’integrazione contrattuale per operare in derivati.

I guadagni ottenuti operando tramite CFD e Knock Out sono fiscalmente compensati con eventuali minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.

Diverse Autorità italiane ed europee hanno sottolineato la natura altamente rischiosa e speculativa delle Criptovalute, avvertendo i consumatori di prestare attenzione agli elevati rischi connessi con l’acquisto e/o la detenzione delle stesse. In assenza di un quadro regolamentare di riferimento, l’operatività in Criptovalute presenta rischi di diversa natura, tra cui: la scarsa disponibilità di informazioni in merito alle modalità di determinazione dei prezzi; la volatilità delle quotazioni; la complessità delle tecnologie sottostanti; l’assenza di tutele legali e contrattuali, di obblighi informativi da parte degli operatori e di specifiche forme di supervisione su tali operatori nonché di regole a salvaguardia delle somme impiegate. Ai seguenti link sono disponibili maggiori informazioni: Le Autorità Europee di vigilanza richiamano l’attenzione sui rischi connessi alle cripto-attività “Le criptovalute: che cosa sono e quali rischi si corrono”; Richiamo di attenzione di Consob e Banca d’Italia “Consob e Banca d’Italia mettono in guardia contro i rischi insiti nelle cripto-attività”.